Lokaty strukturyzowane – opinie i dlaczego nie warto?

Co to są lokaty strukturyzowane i dlaczego (wg nas) nie warto z nich korzystać?

O lokatach strukturyzowanych słyszała zapewne większość Czytelników bloga. W dobie obniżek stóp procentowych, podatków bankowych zapewne wiele osób myśli o czymś alternatywnym do tradycyjnych lokat bankowych.

Na domiar złego dzwonią jeszcze konsultanci (niekoniecznie bankowi i skąd mają Twój numer) i obiecują krociowe zyski, wspominając mimochodem też czasami właśnie o lokatach strukturyzowanych zwanych potocznie strukturami, a bardziej fachowo produktami strukturyzowanymi – określeń tych będziemy używać zamiennie.

Co to są lokaty strukturyzowane i dlaczego (wg nas) nie warto w nie wchodzić? – o tym przeczytasz w dalszej części.

 

Uwaga: Zamieszczone materiały są prywatnymi opiniami autorów bloga, stosujesz się do nich lub nie stosujesz na własną odpowiedzialność.

Na stronie reklamy lokat bankowych i kont oszczędnościowych – zapraszamy do odwiedzenia stron reklamodawców.

 

Co to jest lokata strukturyzowana

To pewnie też wiesz, ale gwoli przypomnienia. Lokata strukturyzowana (potocznie „struktura”), to produkt finansowy złożony jakby z dwóch produktów:

• część oszczędnościowa (bezpieczna) – to najczęściej lokaty bankowe lub obligacje skarbowe, rzadziej obligacje korporacyjne

• część inwestycyjna – to np. surowce, indeksy giełdowe, opcje, akcje lub inne produkty obarczone wyższym ryzykiem, ale potencjalnie również mogące wygenerować wyższy zysk.

Większość kapitału lokowana jest w część oszczędnościową, która może stanowić nawet 95% ulokowanych środków, pozostała część inwestowana jest w produkty mniej bezpieczne, które potencjalnie mogą przynieść wysokie zyski, ale równie dobrze wygenerować stratę.

Częścią oszczędnościową lokaty strukturyzowanej jest ochrona kapitału – na koniec inwestycji z reguły masz dostać co najmniej 100% wniesionego kapitału. Choć są też lokaty strukturyzowane, które gwarantują tylko 80 czy 90% zwrotu kapitału – o tym dalej. Część inwestycyjna odpowiada za potencjalne zyski.

 

Lokata strukturyzowana – ryzyka

W przeciwieństwie do tradycyjnych lokat bankowych, inwestycja w produkty strukturyzowane niesie za sobą następujące ryzyka (interpretacja własna na post. źródła ze strony Banku Millennium, znajdziesz tam też opisy innych rodzajów ryzyka):

• ryzyko kredytowe – w skład części inwestycyjnej lokaty strukturyzowanej mogą wejść na przykład obligacje korporacyjne. Firma emitująca obligacje może z jakiegoś powodu nie dotrzymać umowy i nie wykupić obligacji, co niesie za sobą ryzyko utraty kapitału (patrz dalej)

• ryzyko płynności – czyli zainwestujesz w lokatę, której nie będziesz mógł sprzedać w dowolnym, wybranym przez Ciebie terminie, przed terminem zapadalności lokaty. Może to być spowodowane np. zbyt dużą podażą

• ryzyko utraty kapitału – dotyczy części inwestycyjnej lokaty, tak jak wspomnieliśmy powyżej, część inwestycyjna może wygenerować potencjalnie duże zyski, ale również wygenerować stratę. Pamiętaj też o tym, że na rynku można znaleźć lokaty, które nie gwarantują zwrotu 100% wniesionego kapitału

• złożoność produktu – karta produktu może być tak skonstruowana, że nie będzie Ciebie zrozumiała. Inwestowanie w instrument, którego działania nie rozumiemy, nie jest zbyt dobrym pomysłem – przypomnij sobie aferę z opcjami walutowymi

• dostępność informacji z danego rynku – banki inwestując nie muszą ograniczać się tylko do rynku polskiego. Wiąże się to z dostępnością informacji o danym rynku, tudzież dostępnością tych danych w języku polskim

• ryzyko kursu walutowego – inwestycja na rynkach innym niż polski wiąże się z nabywaniem produktów finansowych denominowanych w walutach różnych od PLN. Kurs walut zmienia się w czasie i może mieć kluczowe znaczenie w osiągnięciu dodatniego zwrotu z inwestycji

• ryzyko podatkowe – jak wspomnieliśmy powyżej, lokaty strukturyzowane otwierane są na kilka, a nawet kilkanaście lat. W ciągu tak długiego czasu może wiele wydarzyć się, łącznie ze zmianami w prawie podatkowym, co może sprawić, że lokata przestanie być opłacalna

• ryzyko prawne – analogicznie jak dla ryzyka podatkowego, tylko związane z przepisami prawa

• ryzyko stopy procentowej – standardowe lokaty poziome kształtują się na określonym poziomie. W ciągu kilku lub kilkunastu lat sytuacja może znacząco ulec zmianie, stopy procentowe mogą zarówno spaść, jak i wzrosnąć, co może mieć wpływ na opłacalność inwestycji

• wysokość opłat – zmiana wysokości opłat związana z nabyciem bądź zbyciem produktu może również mieć wpływ na opłacalność inwestycji

 

Gwarancja 100% zwrotu kapitału – czy na pewno

Jak już wspomniano powyżej lokaty strukturyzowane, to produkty długoterminowe.

Załóżmy, że inwestujesz 10 000 zł na 5 lat, lokata ma w 100% gwarancję zwrotu kapitału. Co dzieje się, gdy po pięciu latach otrzymujesz tylko zainwestowany kapitał, czyli wspomniane 10 000 zł? Teoretycznie nie tracisz nic ponieważ masz pełną gwarancję zwrotu kapitału.

Nie zapominaj jednak, że mamy inflację, a więc spadek wartości pieniądza w czasie. 10 000 zł inwestowane dzisiaj za 5 lat będzie najprawdopodobniej warte mniej niż warte jest teraz.

Dodatkowo tracisz też alternatywny zysk, który możesz uzyskać lokując wspomniane 10 000 zł choćby na tradycyjnych lokatach bankowych.

 

(Nie tylko) nasza prywatna opinia o strukturach

Mamy znajomego doradcę finansowego, człowieka którego znamy prywatnie od wielu lat, z czasów gdy nie był jeszcze doradcą. Wymieniamy się czasem informacjami na temat sytuacji na rynkach finansowych, dane nam było nie raz rozmawiać też o strukturach.

Dosłownych opinii znajomego na temat struktur nie będziemy tu przytaczać, gdyż nie nadają się do publicznej publikacji, ale w skrócie chodzi o to, że:

• inwestujesz swoje ciężko zarobione pieniądze na kilka czy kilkanaście lat, a po tym okresie może okazać się, że otrzymasz tylko zwrot kapitału, czyli tylko tyle ile zainwestowałeś/-aś. I nie chodzi o to, że bank ma złe intencje, ale ludzie są tylko ludźmi i niekoniecznie muszą zainwestować Twoje pieniądze w instrumenty, które Tobie przyniosą najwyższy zysk albo w ogóle jakikolwiek zysk. Mogą najzwyczajniej w świecie źle je zainwestować i wygenerować stratę.

• a produkty strukturyzowane, które gwarantują tylko 80 czy 90% zwrotu kapitału – tu w majestacie prawa, bo przecież akceptujesz/podpisujesz prospekt emisyjny, zgadzasz się na stratę 10 czy 20% zainwestowanego kapitału. I choć potencjalnie masz nakreślaną wizję wysokich zysków, ale oczywiście nic na papierze, to przez N lat Twoje pieniądze będą wykorzystywane do udzielania kredytów, gry na giełdzie czy forex, a na koniec otrzymasz na przykład tylko 80% wniesionego kapitału. I oczywiście wszystko zgodnie z literą prawa (może ktoś wie, czy któryś polski bank oferuje taki produkt?).Tracisz więc podwójnie:
  • tracisz część zainwestowanego kapitału
  • tracisz utracone możliwości, czyli to co można zarobić choćby na tradycyjnych lokatach bankowych

• „słuchaj, taką strukturę, to możesz sobie zrobić samemu” – czytaj dalej

 

Dlaczego warto samemu utworzyć „lokatę strukturyzowaną”?

Prostą strukturę możesz utworzyć sobie samemu. Oczywiście, nie masz takiego wyboru produktów i takich możliwości, jakie ma duża instytucja finansowa, ale nie oznacza to, że jesteś zdany/-a tylko na łaskę i niełaskę speców od finansów. Obecnie w dobie facebooka, w dobie mnóstwa poradników inwestycyjnych/giełdowych na pewno szybko znajdziesz coś dla siebie, kilka prezentujemy też pod koniec wpisu.

Zobacz dlaczego (wg nas) warto spróbować własnych sił:

• nic nie jest Ci odgórnie narzucone:
  • inwestujesz środki na taki okres, na jaki Ty chcesz
  • wycofujesz środki w określonym przez Ciebie momencie – dla produktów bankowych wcześniejsze wyjście z inwestycji może być obciążone dodatkową ekstra prowizją,
  • inwestujesz środki w wysokości, jaką uważasz za stosowną
  • samemu ustalasz poziom ryzyka:
    • określasz ile środków inwestujesz bezpiecznie – w lokaty bankowe lub obligacje skarbowe
    • ile w ryzykowne aktywa: fundusze inwestycyjne, akcje, obligacje korporacyjne – samemu określasz jak agresywnie postanawiasz inwestować
    • uwaga! zdecydowanie odradzamy platformy forex

• nie płacisz pośrednikowi (bankowi) prowizji za obracanie Twoimi pieniędzmi, pieniądze te możesz zainwestować, ale przede wszystkim

• uczysz się, poznajesz zawiłości rynków finansowych, poznajesz mechanizmy rządzące, dowiadujesz się na czym możesz zarobić, a w co lepiej nie wchodzić, czyli uczysz się i jeszcze raz uczysz.

 

Co będzie Ci potrzebne do utworzenia własnej struktury

Jak już wspomniano powyżej prostą lokatę strukturyzowaną możesz utworzyć sobie samemu. W zależności od tego, czy chcesz inwestować bardziej czy mniej ryzykownie potrzebujesz:

• część oszczędnościowa – lokaty lub konta oszczędnościowe, poniżej kilka propozycji pod bannerami powyżej:
  

• konta oszczędnościowe
• lokaty Inbank
• lokaty Facto czy też
• lokaty VeloBank

• część inwestycyjna – fundusze (dla mniej zaawansowanych):
  • fundusze inwestycyjne Expander
  • fundusze inwestycyjne NN investment partners
  • albo inne, jeżeli powyższe nie będą dostępne

• część inwestycyjna – akcje, konto maklerskie (wyższy poziom wiedzy):
  • konto maklerskie w Deutsche Bank
  • rachunek maklerski w BDM SA
  • rachunek maklerski w mBank, przy okazji zgarnij też premię od mBank
  • lub inne, jeżeli powyższe nie będą już dostępne

 

Z jakich produktów samemu utworzyć strukturę

Tego niestety nie możemy Ci napisać, gdyż żadne z nas nie ma uprawnień doradcy inwestycyjnego.

W sieci znajdziesz mnóstwo materiałów poruszających temat inwestowania i inwestycji, jest mnóstwo for internetowych poświęconych inwestowaniu, blogów, jest też FB, na którym można wymieniać się pomysłami, na pewno coś znajdziesz

zachowaj ostrożność w sieci, uważaj na oszustów i pseudo doradców

Zapraszamy również do dyskusji, może Czytelnik bloga pociągnie temat i podzieli się swoimi doświadczeniami w tej mierze – zapraszamy do dyskusji.

Chociaż nie, możemy Ci coś doradzić, patrz poniżej

 

Igrzyska dla Inwestorów

Igrzyska dla Inwestorów – wiedza, którą wykorzystasz do utworzenia przyszłej, własnej lokaty strukturyzowanej

(uwaga, w chwili obecnej igrzyska nie są dostępne)

Konkurs skierowany jest przede wszystkim do początkujących inwestorów chcących poznać świat dużych finansów. Jeżeli jesteś zainteresowany wejściem do poważnej rozgrywki bez ponoszenia ryzyka oraz chętny nauczyć się sztuki inwestowania, nie ma lepszej okazji niż konkurs na rachunkach demonstracyjnych. Wytrawni inwestorzy specjalizujący się w konkretnej klasie aktywów też znajdą coś dla siebie.

Do dnia rozpoczęcia konkursu, możesz się rozgrzewać, wykonując próbne transakcje i trenować przed rozpoczęciem prawdziwej rozgrywki. Wykorzystaj ten czas na podniesienie swoich umiejętności i przyjdź na jedno lub wiele z darmowych szkoleń. Przed startem konkursu zresetujemy Twój rachunek, przywracając ponownie kwotę 10 000 złotych do Twojej dyspozycji. 15 sierpnia rozpocznie się rozgrywka, masz 10 dni na wygraną. Czas, start.

Zasady:

Na Twoim rachunku konkursowym, zdeponowane zostanie wirtualne 10 000 złotych. Możesz je inwestować w dowolne instrumenty. Sztabkę złota wygra uczestnik, który osiągnie największy zysk ze wszystkich transakcji. Nie musisz wyprzedzić wszystkich, żeby wygrać cenną nagrodę. Wystarczy, że osiągniesz podium w jednej z 4 kategorii instrumentów: waluty, surowce, akcje, indeksy. Możesz zdobyć nagrodę będąc, zarówno mistrzem jednej dyscypliny osiągając dowolne miejsce w rankingu generalnym, jak i zostać multimedalistą, który wygra sztabkę złota oraz wszystkie cztery dyscypliny.

Nagrodą główną jest 100 gramowa sztabka czystego złota warta 18 000 zł.

Nawet jeśli nie wygrasz nagrody, to masz okazję za darmo i bez zobowiązań nauczyć się czegoś o inwestowaniu, a wiedzę tę możesz wykorzystać do utworzenia własnej lokaty strukturyzowanej – powodzenia
Jeśli będą kolejne edycje konkursu – poinformujemy Cię o tym na blogu.

 

Igrzyska dla Inwestorów

Biblioteczka inwestora – wiedza, którą wykorzystasz do utworzenia przyszłej, własnej lokaty strukturyzowanej,

(oferta aktualnie niedostępna, ale spróbuj znaleźć poniższe materiały w sieci)

PORADNIK POCZĄTKUJACEGO INWESTORA
Autorzy krok po kroku prowadzą nas przez podstawowe zagadnienia i zjawiska rynku inwestycyjnego. Lektura obowiązkowa dla każdego przyszłego inwestora.

TRADING AUTOMATYCZNY
Dzięki tej publikacji Twój komputer może zacząć zarabiać za Ciebie 24h na dobę. Poznaj podstawowe i zaawansowane komendy, analizuj rynek i wykonuj transakcje automatycznie.

ANALIZA RYNKU FOREX W PRAKTYCE
Szczegółowy opis czym jest analiza fundamentalna oraz analiza techniczna. Powody dla których warto wejść w świat finansów, pomoc w rozpoczęciu inwestowanie oraz możliwe strategie inwestycyjne.

INWESTYCJE START
Jak zacząć inwestować bez nadmiernego ryzyka opowiadają blogerzy finansowi Michał Szafrański i Zbigniew Papiński

DAYTRADING
Omówienie wszystkich najważniejszych aspektów dotyczących tradingu na rynku walutowym, począwszy od odpowiedniej organizacji handlu, przez zarządzanie kapitałem, aż po konkretne sygnały do otwarcia transakcji.

 

Podsumowanie

Nie wiemy, czy po przeczytaniu naszego artykułu zdecydujesz się na utworzenie własnej lokaty strukturyzowanej (przypominamy, że zamieszczone materiały są prywatnymi opiniami autorów bloga, stosujesz się do nich lub nie stosujesz na własną odpowiedzialność).

Mimo wszystko mamy jednak nadzieję, że w ten sposób poszerzysz swoją wiedzę finansową, a nawet spróbujesz swoich sił w wirtualnym i darmowym konkursie – patrz powyżej, powodzenia

Zapraszamy też do komentowania wpisu, szczególnie osoby, które korzystały z tego typu produktów i mogą podzielić się swoją wiedzą i doświadczeniem w tym zakresie.

I raz jeszcze odsyłamy do zestawienia lokat na Lokata Konto PL, albo bezpośrednio do

• lokaty Inbank
• lokaty Facto czy też
• lokaty VeloBank

oraz do odwiedzenia stron reklamodawców.

 

👉 Najlepsze promocje (wybrane):

Promocja Millennium: limit w koncie z prowizją 0% i 7 dni w miesiącu bez odsetek

5,05% lokata Na Start InBank

5,75% lokata urodzinowa FACTO (lokata bez konta)